Kazanç açıklaması: Texas Instruments 4. çeyrekte düşüş bildirdi ve gelecekteki büyümeye odaklandı

Önde gelen yarı iletken şirketlerinden Texas Instruments (TI), 2023 yılının dördüncü çeyreğinde gelirlerinin bir önceki yılın aynı dönemine göre %10, aynı döneme göre ise %13 düşüşle 4,1 milyar dolara gerilediğini bildirdi. önceki yıla ait.

Şirket, sanayi ve otomotiv pazarlarındaki düşüşe dikkat çekerken, 2024 yılının ilk çeyreği için 3,45 milyar ila 3,75 milyar dolar arasında gelir öngörüsünde bulundu. Hisse başına kazancın ise 0,96 ila 1,16 dolar aralığında olması bekleniyor.

Yetersiz kullanımın brüt kar marjları üzerindeki etkisine ve artan iptal ve çıkışlara rağmen TI, envanter oluşturma ve 300 milimetre teknolojisinin maliyet avantajlarından yararlanma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.

Temel Çıkarımlar

• 4. çeyrek geliri geçen yılın aynı dönemine göre %13 azalarak 4,1 milyar dolara geriledi.
• Endüstriyel ve otomotiv pazarlarında düşüşler yaşandı; endüstriyel gelir onluların ortalarında düştü ve otomotiv orta tek haneli rakamlara düştü.
• TI, 2024’ün ilk çeyreğinde gelirin 3,45 milyar dolar ile 3,75 milyar dolar arasında, EPS’nin ise 0,96 ile 1,16 dolar arasında olmasını bekliyor.
• Brüt kar marjı yetersiz kullanımdan etkilendi ve ilk çeyrekte daha büyük bir düzeltme bekleniyor.
• 2023 yılında 5,1 milyar dolar olan yatırım harcaması, 2026 yılına kadar yıllık 5 milyar dolar civarında devam edecek.
• Envanter amaçları değişmedi; gelecekteki talep için stok tamponları oluşturmak.
• Sanayi sektöründeki stok fazlalığı ana sorun olarak gösterilirken, otomotiv sektörü daha az etkilendi.
• Analog ve gömülü bölümlerin performansı, nihai pazar risklerine ve tedarik zinciri dinamiklerine bağlandı.
• TI, daha sonraki hibe sonuçlarına kadar Chips Yasası yatırım vergisi kredisinden 500 milyon dolar alacak.
• Şirketin stratejisi, tüm serbest nakit akışını temettüler ve hisse geri alımları yoluyla geri vermektir.

Şirket Görünümü

• 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin gelir tahmini, mevcut piyasa zorluklarına rağmen temkinli bir iyimserliğe işaret ediyor.
• Ekonomik zorlukların üstesinden gelmek için güçlü bir bilanço ve işletme nakit akışı pozisyonu TI.
• Uzun vadeli büyümenin disiplinli sermaye tahsisi ve teknolojiye yapılan yatırımlarla desteklenmesi bekleniyor.

Ayı için Değerli Puanlar

• Endüstriyel ve otomotiv pazarlarındaki zayıflık geliri etkiliyor.
• Dördüncü çeyrekte artan iptaller ve işten çıkarmalar istikrarın sağlanacağına dair bilinmeyen işaretler.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Müşteri talebini karşılamak ve uzun vadeli büyümeyi desteklemek için stok seviyeleri korundu.
• 300 milimetre teknolojisine yapılacak yatırımın gelecekte maliyet avantajı sunması bekleniyor.
• Sürdürülebilir hissedar getirisi sağlayan güçlü nakit akışı.

eksiklikler

• Eksik kullanımın satış maliyeti üzerindeki etkisine ilişkin bir rakam verilmemiştir.
• Envanter ayarlamaları ve müşteri talebindeki değişikliklere ilişkin spesifik rakamlar açıklanmadı.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Müşteri tabanının çeşitliliği ve ürün yelpazesinin karmaşıklığı, talepteki değişikliklerin tespit edilmesini zorlaştırmaktadır.
• Müşteriler büyüme planlarını %25’ten %10’a düşürdü ve bu da siparişlerde gecikmelere neden oldu.
• Sermaye yönetimi güncellemesinin 1 Şubat’ta yapılması planlanıyor.

Özetle Texas Instruments, kilit sektörlerde gelirlerin azaldığı zorlu bir pazar ortamıyla karşı karşıya. Ancak şirketin stok yönetimi, sermaye harcamaları ve teknoloji yatırımlarına olan stratejik odağı, onu potansiyel iyileşme ve büyüme için konumlandırıyor. Chip Yasası’ndan beklenen faydalar ve şirketin hissedarlara değer kazandırma taahhüdü, uzun vadeli iyimser bir görünümü yansıtıyor. Yaklaşan sermaye yönetimi güncellemesinin şirketin stratejileri ve mali durumu hakkında daha fazla bilgi sağlaması bekleniyor.

InvestingPro İçgörüleri

Gelirlerin azaldığı güçlü bir çeyreğin ortasında, Texas Instruments (TI), uzun vadeli büyüme ve hissedar getirilerine stratejik bir odaklanma ile yarı iletken endüstrisi ortamında ilerlemeye devam ediyor. Şirketin finansal durumu ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips’ten alınan gerçek zamanlı verilere dayanan bazı önemli bilgiler şunlardır:

InvestingPro Veri ölçümleri, TI’nin 154,59 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 23,79 fiyat-kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin 2023 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri %10,29 düşüşle 18,11 milyar dolar oldu. Bu gerilemeye rağmen TI %64,46’lık güçlü bir brüt kar marjını korudu ve bu da şirketin gelirine göre satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğini ortaya koydu.

Texas Instruments için InvestingPro İpuçları, şirketin 54 yıl üst üste sağlam temettü ödemelerini ve 20 yıl üst üste artan temettülerini vurguluyor. Hissedarlara sağlanan bu tutarlı getiri, TI’nin mali dayanıklılığının ve piyasadaki değişkenlik dönemlerinde bile hissedar değerine bağlılığının bir kanıtıdır. Ayrıca şirketin hisseleri, düşük fiyat oynaklığıyla tanınıyor ve bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.

Daha fazla bilgi ve ipucu arayan okuyucular için InvestingPro, InvestingPro platformu üzerinden Texas Instruments hakkında ek ipuçları sunmaktadır. Artık aboneler, InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilecekler. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. SFY24Kupon kodu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim. SFY241Kupon kodunu kullanın.

Sonuç olarak, Texas Instruments’ın güçlü brüt kar marjı, dengeli temettü geçmişi ve düşük hisse senedi oynaklığı, mevcut satış düşüşünün ortasında olumlu bir gelişme sağlıyor. Yaklaşan sermaye yönetimi güncellemesiyle yatırımcılar, şirketin gelecekteki büyümeyi desteklemek için disiplinli sermaye tahsisini ve teknolojiye yatırımını nasıl sürdürmeyi planladığını görmekle ilgilenecek.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.